Giao Dịch Đồng Giá Trên Ethereum

Nhiệm Vụ Của Biconomy Là Chào Đón Hàng Tỷ Người Đến Với Blockchain

“Web3 đã xuất hiện, nhưng vẫn đang dở dang!”

— nguồn

Trải nghiệm người dùng web3 mang lại nhiều thách thức đối với ngay cả những chuyên gia blockchain thông thạo nhất. Thị trường gas blockchain là một ví dụ. Blockspace có giới hạn quý giá và giá trị của nó được xác định thông qua cấu trúc thị trường điển hình. Những thị trường này cho phép giá dao động cùng với cung và cầu, tạo ra một chuyến tàu lượn không bao giờ kết thúc cho những người muốn thực hiện các giao dịch cơ bản. Đến nay, web3 đã chấp nhận chi phí giao dịch biến đổi như một phần vốn có của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, Biconomy đang kinh doanh trong việc kiểm tra trải nghiệm người dùng web3 điển hình và tìm hiểu nơi có thể loại bỏ các xích mích. Trong blog này, chúng tôi giới thiệu khái niệm đăng ký giao dịch giá cố định và tổng quan cấp cao về cách chúng tôi sẽ cung cấp chúng cho các đối tác của mình bằng cách sử dụng mạng lưới chuyển tiếp Biconomy và các cam kết chuyển tiếp giá gas.

Thị Trường Gas Ethereum

Gas trong Ethereum chỉ đơn giản là một khuôn khổ để định giá một nguồn tài nguyên tính toán khan hiếm. Khuôn khổ gas Ethereum có thể hơi khó hiểu vì có hai thành phần cốt lõi, cũng như thành phần tài chính thứ ba thường gây nhầm lẫn. Hai thành phần cốt lõi là (1) đơn vị gas và (2) giá gas. Đơn vị khí là thước đo tài nguyên tính toán cần thiết để thực hiện các chức năng cụ thể trong EVM. Giá gas (được đo bằng Gwei) là giá mà ai đó phải trả để các chức năng được thực thi. Rõ ràng là hiển nhiên, nhưng cần lưu ý rằng các đơn vị gas phụ thuộc vào độ phức tạp của những dòng code cần được thực thi và giá gas được xác định bởi nguồn cung cấp tài nguyên có sẵn để thực thi mã đó (tức là không gian khối) và nhu cầu cạnh tranh về nó. Thành phần thứ ba, thường dẫn đến nhầm lẫn, là giá của Ether (ETH). Vì Ether được yêu cầu để thực thi mã trong EVM, nên người ta phải có được ETH để sử dụng Ethereum. ETH như một tài sản tài chính rất dễ bay hơi, nơi giá được xác định bởi các yếu tố thị trường. Sự biến động giá này được đưa vào khuôn khôt gas Ethereum. Tóm lại, có hai nguồn biến động trong khuôn khổ gas Ethereum: (1) Biến động giá thị trường của ETH và (2) Biến động giá gas.

Trước đây, Ethereum đã sử dụng mô hình đấu giá đầu tiên trong đó người dùng gửi giá thầu khí để đưa các giao dịch của họ vào khối tiếp theo. Giá gas hoàn toàn do người dùng xác định và nhận thức của họ về cung / cầu không gian khối ngay tức thời. Điều này đã thay đổi với sự ra đời của EIP 1559.

EIP 1559

Cải tiến giao thức khét tiếng đã ra đời ở khối 12.965.000 (tháng 8 năm 2021) như một phần của quá trình nâng cấp mạng London. EIP đã đưa ra mức phí cơ bản và phí tiền boa (hay còn gọi là phí ưu tiên), trong đó phí cơ sở do giao thức đặt ra và là một chức năng của khí được sử dụng / nhắm mục tiêu trong khối mẹ và phí ưu tiên do người dùng đặt giá thầu — Điển hình là thông qua nhà cung cấp ví của họ. Những thay đổi này nhằm mục đích giảm sự biến động của giá khí đốt, dẫn đến trải nghiệm người dùng dễ dự đoán hơn. Một khía cạnh quan trọng khác của EIP là phí cơ sở được đốt bởi giao thức.

Ethereum Gas Framework từ góc độ người dùng

Không có gì ngạc nhiên khi người dùng Ethereum đã gặp khó khăn với giá gas.

Giá gas đã tăng đột biến khi nhu cầu về không gian khối Ethereum tăng lên.

Người dùng thường nhiều lần phải đối mặt với việc họ phải hoàn tất giao dịch vào thứ Năm, nhưng dự đoán rằng họ phải thức sớm vào Chủ Nhật để thầu giá thấp hơn.

Dữ liệu cho thấy suy nghĩ của người dùng này không thực sự đúng. Trong 90 ngày qua, việc thực hiện một giao dịch vào Chủ Nhật đắt hơn gần hai lần so với thực hiện vào Thứ Bảy. Trên thực tế, trong cùng một khoảng thời gian, các giao dịch được thực hiện vào Chủ Nhật trung bình đắt hơn khoảng 3% so với các giao dịch được thực hiện vào Thứ Năm.

Cải thiện trải nghiệm người dùng

Biconomy là công ty tiên phong trong các giao dịch meta L1 tương thích với Ethereum và EVM. Giao dịch meta cho phép người dùng Ethereum giao dịch với tài khoản số dư bằng 0 bằng cách chuyển giao dịch cho bên thứ ba — Biconomy — để thanh toán phí gas giao dịch. Biconomy cho phép điều này trên quy mô lớn bằng cách cung cấp một mạng lưới cơ sở hạ tầng relayer tiết kiệm khí và không người trông coi. Dưới góc nhìn, Biconomy có thể được coi là một nhà cung cấp kho chứa khí đốt. Biconomy giúp các dApps của đối tác nạp một lượng lớn khí (dưới dạng ETH) vào các bồn chứa khí đa dụng để sử dụng trong tương lai. Cơ sở hạ tầng chuyển tiếp này cho phép Biconomy loại bỏ những điểm khó khăn của người dùng, chẳng hạn như phải có được token gas trên các blockchain để giao dịch hoặc như chúng ta sẽ thảo luận ở đây, có khả năng loại bỏ khả năng tiếp xúc với sự biến động của giá gas.

Giao dịch Giá Cố Định và Thị Trường Tài Chính

Trước tiên, hãy định nghĩa cam kết kỳ hạn là một thuật ngữ bao gồm các kỳ hạn chuyển tiếp, giao dịch future và swap. Hãy coi mỗi thứ như một hoạt động tài chính nguyên thủy được tạo ra để giải quyết các nhu cầu kinh doanh thường liên quan đến dòng tiền hoặc lãi suất không khớp. Một ví dụ đơn giản có thể là một công ty khai thác mỏ thu hoạch kim loại quý từ một mỏ đã thành lập. Họ có sản lượng kim loại quý có thể đoán trước được phần nào, nhưng giá mà người mua sẵn sàng trả cho những kim loại quý đó thay đổi tùy theo điều kiện thị trường. Công ty khai thác có thể chỉ cần để doanh thu tương lai của họ dễ bị ảnh hưởng bởi thị trường, hoặc họ có thể tham gia với một đối tác để bán lợi tức của họ ở một mức giá cố định vào một số ngày đã biết trong tương lai. Cam kết kỳ hạn trong ví dụ này là hợp đồng tài chính mà công ty khai thác đã ký với đối tác. Vì vậy, làm thế nào Biconomy có thể sử dụng cam kết kỳ hạn như vậy để tích hợp các giao dịch giá cố định (về mặt kỹ thuật, giá cố định trên mỗi thao tác của người dùng)? Hãy xem cách này hoạt động như thế nào đối với Bob.

• Bob ước tính anh ấy sẽ cần 100 giao dịch trong ba mươi ngày tới với mức gas trung bình cho mỗi giao dịch là 21.000. Bob cần mua 2.100.000 xăng trong ba mươi ngày.
• Giá gas hiện tại là 110 gwei — phí cơ bản 100 gwei và 10 phí ưu tiên. Biconomy dự kiến ​​chi phí khí đốt trong ba mươi ngày của Bob là 231.000.000 gwei (0,231 ETH).
• Biconomy lập một hợp đồng bán đơn vị khí 2,1 triệu cho Bob để tiêu thụ trong khoảng thời gian ba mươi ngày với giá cố định là 0,231 ETH
• Biconomy thực hiện hợp đồng với Bob, nhận 0,231 ETH và nạp nó vào bình xăng của Bob.
• Biconomy sẽ thay mặt Bob tiêu thụ các đơn vị khí 2.1MM trong vòng ba mươi ngày tới, với chi phí khí đốt biên có thể thay đổi.
• Biconomy sẽ cần mua biện pháp bảo vệ đối với sự biến động giá gas trong ba mươi ngày tới. Sự bảo vệ này có thể ở dạng hợp đồng với bên trung gian cung cấp phí đồng thuận Biconomy thu được cho các đơn vị gas 2.1MM của việc sản xuất không gian khối.
• Ví dụ: Biconomy sẽ ký hợp đồng với Công ty trung gian với mức giá khoảng 0,231 ETH (thanh toán bằng stablecoin) và có quyền truy cập vào các khoản phí đồng thuận biến đổi kiếm được cho các đơn vị gas vào khoảng 2.1MM của việc sản xuất khối trong ba mươi ngày.
• Bên trung gian thực hiện hoán đổi với các nhà sản xuất đồng thuận, do đó giành được quyền hưởng phí đồng thuận được tạo ra cho các đơn vị gas mở mức 2.1MM của việc sản xuất khối trong ba mươi ngày. Nhà sản xuất đồng thuận nhận được một số tiền cố định (~ 0,231 ETH được thanh toán bằng stablecoin).

Hình 1 dưới đây đưa ra một sơ đồ đơn giản về cách Biconomy đang làm việc để loại bỏ biến động giá gas cho người dùng.

Nền Tảng Của DeFi

Trong các bước trên, chúng ta có thể thấy có một “bên trung gian” hỗ trợ giao dịch giữa Biconomy và nhà sản xuất khối. Một giải pháp mang bản chất của tiền điện tử sẽ liên quan đến thị trường tương lai / hoán đổi phi tập trung với tính thanh khoản cao, nơi Biconomy có thể mua các hợp đồng có giá chỉ số thanh toán bằng tiền mặt dựa trên sự biến động của giá gas giao ngay so với giá hợp đồng. Thị trường này sẽ gắn kết chặt chẽ hơn với các đặc tính không trung gian của Ethereum, điều mà chúng tôi vô cùng tin tưởng tại Biconomy.

Tuy nhiên, thực tế là chúng tôi với tư cách là một ngành công nghiệp vẫn chưa xây dựng được cam kết ban đầu — hoặc một thị trường để giao dịch sơ khai này. Một số dự án mới thú vị như Alkimiya (https://alkimiya.io/) và Oiler (https: //t.co/GGyoSR6Xoq) và các nỗ lực trước đó, chẳng hạn như mã thông báo uGAS của Uma (https://medium.com/uma-project/ulabs-gas-futures-token-9f51682778dd) đã đưa ra các mô hình hoạt động về giá gas như thế nào các cam kết chuyển tiếp hoặc các lựa chọn có thể hoạt động hiệu quả. Tuy nhiên, các thị trường này vẫn chưa thu được đủ thanh khoản để khởi động một thị trường khí blockchain lành mạnh. Vẫn còn nhiều việc phải làm ở đây.

Thị Trường Gas

Trong khi phần cơ sở hạ tầng quan trọng này đang được phát triển, Biconomy đang tích cực làm việc với các nhà sản xuất đồng thuận về các chiến lược bảo hiểm rủi ro. Nếu bạn đang tích cực xây dựng trong không gian này và muốn cùng nhau xây dựng, vui lòng liên hệ với chúng tôi (xem thông tin liên hệ bên dưới).

Rào Cản EIP-1559

Nếu bạn đã làm được điều này đến nay, thì bạn có thể là một trong năm người trên hành tinh làm việc trên thị trường gas blockchain (ok, có thể hơn năm người). Ngoài ra, nếu bạn đã làm được đến mức này và đang gật đầu nói “vâng, điều này có lý”, thì bạn sẽ hơi mâu thuẫn với cơ chế của EIP 1559. Biểu đồ dưới đây cho thấy sự phân chia giữa phí cơ sở Ethereum và phí ưu tiên trong 15 ngày qua.

Biểu đồ 2, EIP 1559 nhiều biến số phí của người dùng

Phí ưu tiên có màu cam và đại diện cho ~ 10 phần trăm phí biến đổi trong 15 ngày qua (biểu đồ trông giống nhau trong khoảng thời gian dài hơn — phí ưu tiên chiếm khoảng 10% chi phí gas biến đổi. Phí cơ sở do người dùng trả sẽ bị đốt cháy theo giao thức.

Công việc của Biconomy, với tư cách là người tham gia vào thị trường khí gas, là cung cấp trải nghiệm người dùng tối ưu thông qua các tính năng như giao dịch giá cố định. Như đã thảo luận ở trên, một lựa chọn để thực hiện điều này là chấp nhận rủi ro về giá từ người dùng và phòng ngừa rủi ro về giá đó ở phần hậu cần để Biconomy không gặp khó khăn. Như bạn có thể thấy trong hình trên, cách để phòng ngừa rủi ro về giá gas là mua phí sản xuất khối biến đổi từ các nhà sản xuất sao cho chi phí biến đổi của Biconomy được bù đắp bằng thu nhập biến đổi tương xứng. Thật không may, 90% chi phí biến đổi người dùng bị đốt cháy và không được các nhà sản xuất tiếp nhận. Cơ chế được giới thiệu bởi EIP 1559 tạo ra sự thiếu hụt tự nhiên trong dòng tiền đối với những người dùng Ethereum đang tìm cách hoán đổi chi phí biến đổi của họ lấy chi phí cố định. Phần thưởng khối ETH được chuyển cho người dùng sẽ giảm thiểu rủi ro về giá ETH, nhưng không thể thay thế cho sự biến động giá gas. Về mặt khái niệm, sự không khớp dòng tiền này có vẻ giống như một yếu tố phá vỡ giao dịch; tuy nhiên, miễn là có một lời tiên tri để chứng minh chỉ số giá khí đốt (cả Alkimiya và Uma đều xây dựng sản phẩm kỳ hạn của họ xung quanh chỉ số giá khí đốt), và đủ các nhà đầu cơ tham gia vào cả hai phía của thị trường, thị trường khí đốt tương lai trong EIP 1559 thế giới là có thể.

Mặc dù cải thiện trải nghiệm người dùng là mục đích của EIP 1559, cơ chế đốt cháy gây trở ngại cho các thị trường chuyển tiếp khí hoạt động đúng cách có thể cho phép trải nghiệm người dùng tối ưu hơn.

ERC 4337 và Biconomy Với Tư Cách Là Dịch vụ Bundler

Các hạn chế của thị trường khí đốt theo kiểu EIP 1559 thậm chí còn cắt giảm sâu hơn với các đề xuất rút gọn tài khoản như ERC 4337 trong lộ trình. ERC đóng vai trò quan trọng đối với các dịch vụ người chuyển tiếp của Biconomy và cung cấp thiết lập để tận dụng kỹ thuật tài chính nhằm mang lại trải nghiệm người dùng tối ưu hơn. Trong sơ đồ bên dưới, Biconomy sẽ cung cấp các dịch vụ, chẳng hạn như gói giao dịch giá cố định và khả năng thanh toán phí gas bằng mã thông báo ERC 20 (sản phẩm Forward của Biconomy) dưới dạng “Bundler”. Trong bài đăng trên blog 4337, Vitalik lưu ý rằng một lợi ích tiềm năng là khả năng tài trợ cho các giao dịch thông qua việc sử dụng một paymaster. Những cơ sở thanh toán này giống với cơ sở hạ tầng Gasless hiện tại của Biconomy, điều này sẽ làm cho mô hình giao dịch dưới đây được định vị tốt để tạo điều kiện cho các đăng ký giao dịch giá cố định thúc đẩy các cam kết giá khí kỳ hạn.

Sự kết luận

Chúng tôi tin rằng giao dịch giá cố định sẽ cung cấp trải nghiệm người dùng tốt hơn hẳn so với giao dịch giá thay đổi. Phần lớn cơ sở hạ tầng tài chính cần thiết cho các giao dịch giá cố định vẫn chưa tồn tại. Biconomy đang nỗ lực xây dựng thị trường khí gas chuyển tiếp với tư cách là người mua tự nhiên khí chuyển tiếp. Chúng tôi đang tích cực tìm kiếm các đối tác để giúp phát triển những hoạt động ban đầu này.

Các bài đăng trên blog trong tương lai sẽ mô tả chi tiết hơn về sản phẩm, cũng như cung cấp thông tin cập nhật về tiến trình của chúng tôi trong việc tạo điều kiện phát triển thị trường khí đốt giao sau.

Biconomy đang xây dựng công cụ quan trọng cho web3. Mặc dù Ethereum là trọng tâm của bài viết này, nhưng mạng chuyển tiếp của Biconomy đang hoạt động trên mười chuỗi tương thích EVM khác nhau. Nếu bạn là ví web3 hoặc dApp và quan tâm đến đăng ký giao dịch giá cố định, hãy liên hệ với chúng tôi qua telegram hoặc discord.